最近 5 期の運用実績 財形株投 ( 一般財形 30) 決 算 期 基準価額日経平均株価株式株式債券純資産税込み期中期中 ( 分配落 ) ( ) 組入比率先物比率組入比率総額分配金騰落率騰落率 円 円 % 円 % % % % 百万円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 7,70

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1 当ファンドの仕組みは次のとおりです 商品分類追加型投信 / 国内 / 資産複合信託期間原則 無期限です 信託財産の成長と安定した収益の確保を目運用方針的として 安定運用を行います 主要運用対象 当ファンド 財形公社債マザーファンド インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 財形公社債マザーファンド受益証券およびインデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド受益証券ならびに内外の公社債およびわが国の株式を主要投資対象とします 内外の公社債を主要投資対象とします 東京証券取引所第一部に上場されている株式のうち 日経平均株価 (225 種 東証 ) に採用されたとします 株式 ( 新株引受権証券および新株予約権証券を含み当ファンドのます ) への実質投資割合組入上限比率は 信託財産の純資産総額の30% 以下とします 財形公社債外貨建資産への投資は 信組入制限マザーファンドの託財産の純資産総額の組入上限比率 50% 以下とします インデックスマネジメント株式への投資には 制限をファンド 225 設けません マザーファンドの組入上限比率原則として 利息等収益を中心に安定的に行分配方針います 分配金は 自動的に全額再投資されます 財形株投 ( 一般財形 30) ( 財形貯蓄専用ファンド ) 第 22 期運用報告書 ( 全体版 ) ( 決算日 2016 年 2 月 1 日 ) 受益者のみなさまへ 毎々格別のお引き立てに預かり 厚くお礼申し上 げます さて ご投資いただいております 財形株投 ( 一般 財形 30) は 去る 2016 年 2 月 1 日に第 22 期の決算を 行いましたので ここに期中の運用状況をお知らせ いたします 新光投信株式会社東京都中央区日本橋 1 丁目 17 番 10 号 当運用報告書の内容についてのお問い合わせ先ヘルプデスク ( フリーダイヤル ) 受付時間は営業日の午前 9 時 ~ 午後 5 時です ( )

2 最近 5 期の運用実績 財形株投 ( 一般財形 30) 決 算 期 基準価額日経平均株価株式株式債券純資産税込み期中期中 ( 分配落 ) ( ) 組入比率先物比率組入比率総額分配金騰落率騰落率 円 円 % 円 % % % % 百万円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 7, , 期 (2013 年 2 月 4 日 ) 8, , 期 (2014 年 2 月 3 日 ) 8, , 期 (2015 年 2 月 2 日 ) 9, , 期 (2016 年 2 月 1 日 ) 9, , 基準価額の騰落率は分配金込み 株式先物比率は 買建比率 - 売建比率 株式組入比率 株式先物比率および債券組入比率は 実質比率を記載しております 日経平均株価 (225) は当ファンドの参考指数であり ベンチマークではありません ベンチマークとは ファンドの運用成果の評価基準 ( 目標基準 ) となる指標をいい 約款または投資信託説明書 ( 目論見書 ) において そ の旨の記載があるものを指します 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額日経平均株価株式株式債券騰落率 ( ) 騰落率組入比率先物比率組入比率 ( 期首 ) 円 % 円 % % % % 2015 年 2 月 2 日 9,174-17, 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 月末 9, , 年 1 月末 9, , ( 期末 ) 2016 年 2 月 1 日 9, , 期末基準価額は分配金込み 騰落率は期首比 株式先物比率は 買建比率 - 売建比率 株式組入比率 株式先物比率および債券組入比率は 実質比率を記載しております - 1 -

3 財形株投 ( 一般財形 30) ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 分配金 ( 税込み ) を分配時に再投資したものとみなして計算したもので ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです ( 注 ) 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり また ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので お客様の損益の状況を示すものではありません ( 注 ) 分配金再投資基準価額は 2015 年 2 月 2 日の値が基準価額と同一となるように指数化してあります ( 注 ) 上記騰落率は 小数点以下第 2 位を四捨五入して表示してあります 基準価額の主な変動要因運用にあたっては 内外の公社債を中心に投資して安定した収益の確保を目指した運用を行う財形公社債マザーファンドと 日経平均株価との連動を目指した運用を行うインデックスマネジメントファンド 225 マザーファンドに投資しました そのため 公社債価格および日経平均株価の変動が基準価額の変動要因となりました - 2 -

4 財形株投 ( 一般財形 30) [ 債券市場の動き ] 当期の債券市場は日銀の黒田総裁が就任して以降 マネタリーベース 日銀保有の長期国債残高をそれぞれ増加させる金融緩和政策が続いており 国債を中心に低金利で推移しました また 日銀は 2016 年 1 月末の日銀政策決定会合でマイナス金利の導入を決定しました そのためイールドカーブ全体に強い下押し圧力が掛かっており 足元では残存 8 年程度の日本国債の利回りもマイナスまで低下してきています 事業債 地方債などはクレジットリスクが考慮されているためプラスの利回りが維持されていますが 総じて利回りは低下してきています [ 株式市場の動き ] 国内株式市場は 円安基調や米国株の上昇基調を背景に 2015 年半ばまでは堅調な展開が続きました ユーロ圏財務相会合でのギリシャ支援延長合意や中国の追加利下げなども相場の下支えとなりました しかし 8 月に入ると中国経済の先行きに対する懸念が強まり 新興国通貨や原油価格 中国株などが下落基調となりました この流れは先進国の株式市場にも波及し 国内株式市場も軟調な推移となりました その後 米国株の上昇を背景に買い戻しの動きが強まったことや 日欧の中央銀行による追加金融緩和期待の高まりなどから反発する局面もありましたが 年明け後は中国株や原油価格の下落などを背景に投資家のリスク回避傾向が強まり 再び軟調な推移となりました 日経公社債インデックスは利回り指標ですので 低下は債券価格の上昇を示し 逆の場合は下落したことを示します - 3 -

5 財形株投 ( 一般財形 30) [ 当ファンド ] わが国の株式および国内外の公社債に実質的に投資し 投資信託財産の成長と安定した収益の確保をはかることを目的として安定運用を行います 当期の運用にあたっては わが国の株式および国内外の公社債への直接投資は行わず 財形公社債マザーファンドおよびインデックスマネジメントファンド 225 マザーファンドに投資しました [ 財形公社債マザーファンド ] 当ファンドは 公社債への投資により 安定した収益の確保をはかることを目的として 安定運用を行います 組入債券の償還見合いとして残存 1~3 年程度の地方債を買い付け 平均残存年数を 1 年程度としました [ インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド ] 日経平均株価に連動する投資成果を目指し わが国の株式市場の動きと信託財産の長期的成長を捉えることを目標としています 運用にあたっては 日経平均株価に採用されている 225 のうち 200 以上に投資を行います 現在は日経平均株価との連動性を維持する観点から 指数に採用されている 225 全てに投資しています また 現物株式と株価指数先物取引を合計した実質の株式組入比率は 期を通じて高位に保ちました 当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません グラフは 基準価額と参考指数の騰落率の対比です ( 注 ) 基準価額の騰落率は分配金込みです - 4 -

6 財形株投 ( 一般財形 30) 当期の収益分配金は 分配原資および基準価額水準等を考慮し 1 万口当たり 5 円としました なお 留保益の運用については特に制限を設けず 運用の基本方針に基づいた運用を行います ( 注 ) 対基準価額比率は当期分配金 ( 税込み ) の期末基準価額 ( 分配金込み ) に対する比率であり ファンドの収益率とは異なります ( 注 ) 当期の収益 当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります [ 当ファンド ] 財形公社債マザーファンドへの投資により安定した収益の確保に努める一方 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンドへの投資により信託財産の成長を目指します [ 財形公社債マザーファンド ] 引き続き公社債を中心に投資を行い 安定した収益の確保を目指します [ インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド ] 引き続き 日経平均株価に連動した投資成果を目指し 運用を行います 運用にあたっては 実質の株式組入比率を高位に保ちます - 5 -

7 財形株投 ( 一般財形 30) 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当期金額比率 項目の概要 円 % (a) 信託報酬 (a) 信託報酬 = 期中の平均基準価額 信託報酬率 経過日数 365 ( 投信会社 ) ( 33) (0.355) 委託した資金の運用 基準価額の算出などの対価 ( 販 売 会 社 ) (106) (1.131) 購入後の情報提供 運用報告書など各種書類の送付 分配金 償還金 換金代金支払などの事務手続きなどの対価 ( 受託会社 ) ( 7) (0.075) 運用財産の管理 委託会社からの指図の実行などの対価 (b) 売 買 委 託 手 数 料 (b) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券などの売買の際 売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) ( 0) (0.000) ( 先物 オプション ) ( 0) (0.001) (c) その他費用 (c) その他費用 = 期中のその他費用 期中の平均受益権口数 ( 監査費用 ) ( 0) (0.002) 監査費用は 監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用 合計 期中の平均基準価額は 9,371 円です 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は 追加 解約により受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります 売買委託手数料およびその他費用は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち このファンドに対応するものを含みます 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので 項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります 売買及び取引の状況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 親投資信託受益証券の設定 解約状況 設定解約口数金額口数金額 千口 千円 千口 千円 財形公社債マザーファンド 5,092 5,890 2,592 3,000 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 2,483 5,070 1,577 3,

8 財形株投 ( 一般財形 30) 株式売買比率 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当期インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド (a) 期中の株式売買金額 7,923,110 千円 (b) 期中の平均組入株式時価総額 25,730,464 千円 (c) 売買高比率 (a)/(b) 0.30 (b) は各月末の組入株式時価総額の平均で 月末に残高のない場合は それぞれを除いて計算してあります 利害関係人との取引状況等 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 利害関係人との取引状況 < 財形株投 ( 一般財形 30)> 該当事項はございません < 財形公社債マザーファンド > 買付額等 A 売付額等 C 区 分 うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 公社債 平均保有割合 24.9% 平均保有割合とは マザーファンドの残存口数の合計に対する当該ベビーファンドのマザーファンド所有口数の割合 < インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド > 買付額等 A 売付額等 C 区 分 うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 株式 , 株式先物取引 11,602 11, ,718 11, 平均保有割合 0.1% 利害関係人の発行する有価証券等 <インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド> 種 類 買 付 額 売 付 額 当期末保有額 百万円 百万円 百万円 株式

9 財形株投 ( 一般財形 30) 項 目 当 期 売買委託手数料総額 (A) 0.92 千円 うち利害関係人への支払額 (B) 千円 (B)/(A) 99.9% 売買委託手数料総額は このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうちこのファンドに対応するものを含みます 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり 当期における当ファンドに係る利害関係人とは みずほ証券 みずほフィナンシャルグループです 組入資産の明細 (2016 年 2 月 1 日現在 ) 親投資信託残高 期首 ( 前期末 ) 当期末口数口数評価額 千口 千口 千円 財形公社債マザーファンド 38,451 40,952 47,455 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 8,808 9,714 20,386 親投資信託における組入資産の明細につきましては 後述の親投資信託の 参考情報 または 運用報告書 をご参照ください 投資信託財産の構成 (2016 年 2 月 1 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 財形公社債マザーファンド 47, インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 20, コール ローン等 その他 3, 投資信託財産総額 71,

10 財形株投 ( 一般財形 30) 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2016 年 2 月 1 日現在 ) 項 目 当期末 円 (A) 資産 71,583,761 コール ローン等 3,741,659 財形公社債マザーファンド ( 評価額 ) 47,455,451 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド ( 評価額 ) 20,386,648 未収利息 3 (B) 負債 602,800 未払収益分配金 38,650 未払信託報酬 563,298 その他未払費用 852 (C) 純資産総額 (A-B) 70,980,961 元本 77,301,628 次期繰越損益金 6,320,667 (D) 受益権総口数 77,301,628 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 9,182 円 損益の状況 (2015 年 2 月 3 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配当等収益 2,499 受取利息 2,499 (B) 有価証券売買損益 983,817 売買益 1,103,830 売買損 120,013 (C) 信託報酬等 1,108,336 (D) 当期損益金 (A+B+C) 122,020 (E) 前期繰越損益金 4,689,352 (F) 追加信託差損益金 10,849,349 ( 配当等相当額 ) ( 8,451,135) ( 売買損益相当額 ) ( 19,300,484) (G) 計 (D+E+F) 6,282,017 (H) 収益分配金 38,650 次期繰越損益金 (G+H) 6,320,667 追加信託差損益金 10,849,349 ( 配当等相当額 ) ( 8,451,135) ( 売買損益相当額 ) ( 19,300,484) 分配準備積立金 4,650,702 繰越損益金 122,020 信託報酬等には 消費税相当額を含めて表示しております 追加信託差損益金とは 追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目で配当等相当額と売買損益相当額にわかれます 注記事項 信託財産に係る期首元本額 期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額期首元本額 72,416,961 円期中追加設定元本額 12,934,451 円期中一部解約元本額 8,049,784 円 分配金の計算過程計算期間末における費用控除後の配当等収益 (0 円 ) 費用控除後 繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0 円 ) 信託約款に定める収益調整金 (8,451,135 円 ) 及び分配準備積立金 (4,689,352 円 ) より分配対象収益は13,140,487 円 (1 万口当たり1, 円 ) であり うち38,650 円 (1 万口当たり5 円 ) を分配しております 分配金のお知らせ 1 万口当たり分配金 ( 税込み ) 5 円 1. お手取り分配金は 決算日の基準価額 ( 分配落ち ) にもとづき それぞれの口座に再投資いたしました 2. 分配金は普通分配金に課税されます 3. 元本払戻金 ( 特別分配金 ) が発生した場合は 分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金 ( 特別分配金 ) を控除した額が その後の個々の受益者の個別元本となります 分配金は 分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と元本払戻金 ( 特別分配金 ) にわかれます 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は 下回る部分に相当する額が元本払戻金 ( 特別分配金 ) 残りの部分が普通分配金となります - 9 -

11 財形株投 ( 一般財形 30) ( 参考情報 ) 親投資信託の組入資産の明細 (2016 年 2 月 1 日現在 ) <インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド> 下記は インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド全体 (10,908,301 千口 ) の内容です 国内株式 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 水産 農林業 (0.2%) 日本水産 ,248 マルハニチロ ,891 鉱業 (0.1%) 国際石油開発帝石 ,208 建設業 (3.0%) コムシスホールディングス ,432 大成建設 ,104 大林組 ,088 清水建設 ,944 長谷工コーポレーション ,796 鹿島建設 ,368 大和ハウス工業 ,112 積水ハウス ,400 日揮 ,328 千代田化工建設 ,240 食料品 (5.8%) 日清製粉グループ本社 ,704 明治ホールディングス ,224 日本ハム ,296 サッポロホールディングス ,112 アサヒグループホールディングス ,856 キリンホールディングス ,080 宝ホールディングス ,848 キッコーマン ,120 味の素 ,584 ニチレイ ,208 日本たばこ産業 ,080 繊維製品 (0.4%) 東洋紡 ,824 ユニチカ ,448 日清紡ホールディングス 帝人 ,832 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 東レ ,088 パルプ 紙 (0.3%) 王子ホールディングス ,472 日本製紙 ,292 北越紀州製紙 ,848 化学 (8.1%) クラレ ,128 旭化成 ,540 昭和電工 ,384 住友化学 ,232 日産化学工業 ,680 日本曹達 ,960 東ソー ,984 トクヤマ ,496 デンカ ,680 信越化学工業 ,248 三井化学 ,824 三菱ケミカルホールディングス ,171 宇部興産 ,424 日本化薬 ,696 花王 ,936 富士フイルムホールディングス ,424 資生堂 ,176 日東電工 ,832 医薬品 (7.9%) 協和発酵キリン ,240 武田薬品工業 ,560 アステラス製薬 ,640 大日本住友製薬 ,216 塩野義製薬 ,752 中外製薬 ,760 エーザイ ,048 第一三共 ,

12 財形株投 ( 一般財形 30) 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 石油 石炭製品 (0.3%) 昭和シェル石油 ,032 JXホールディングス ,008 ゴム製品 (1.2%) 横浜ゴム ,088 ブリヂストン ,240 ガラス 土石製品 (1.7%) 日東紡績 旭硝子 ,280 日本板硝子 ,128 日本電気硝子 ,216 住友大阪セメント ,616 太平洋セメント ,136 東海カーボン ,696 TOTO ,040 日本碍子 ,672 鉄鋼 (0.2%) 新日鐵住金 ,265 神戸製鋼所 ,808 ジェイエフイーホールディングス ,977 日新製鋼 ,220 大平洋金属 ,256 非鉄金属 (1.3%) 日本軽金属ホールディングス ,984 三井金属鉱業 ,168 東邦亜鉛 ,808 三菱マテリアル ,904 住友金属鉱山 ,464 DOWAホールディングス ,408 古河機械金属 ,416 古河電気工業 ,528 住友電気工業 ,368 フジクラ ,760 金属製品 (0.5%) SUMCO ,036 東洋製罐グループホールディングス ,600 機械 (4.7%) 日本製鋼所 ,576 オークマ ,696 アマダホールディングス ,424 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 小松製作所 ,752 住友重機械工業 ,576 日立建機 ,304 クボタ ,880 荏原製作所 ,728 ダイキン工業 ,408 日本精工 ,480 NTN ,400 ジェイテクト ,208 日立造船 ,894 三菱重工業 ,881 IHI ,672 電気機器 (15.7%) 日清紡ホールディングス ,896 コニカミノルタ ,432 ミネベア ,272 日立製作所 ,982 東芝 ,036 三菱電機 ,952 富士電機 ,400 安川電機 ,104 明電舎 ,056 ジーエス ユアサコーポレーション ,256 日本電気 ,312 富士通 ,809 沖電気工業 ,672 パナソニック ,696 シャープ ,864 ソニー ,128 TDK ,040 ミツミ電機 ,032 アルプス電気 ,928 パイオニア ,160 横河電機 ,032 アドバンテスト ,152 カシオ計算機 ,320 ファナック ,920 京セラ ,224 太陽誘電 ,672 SCREENホールディングス ,

13 財形株投 ( 一般財形 30) 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 キヤノン ,080 リコー ,352 東京エレクトロン ,304 輸送用機器 (7.0%) デンソー ,928 三井造船 ,064 川崎重工業 ,192 日産自動車 ,176 いすゞ自動車 ,028 トヨタ自動車 ,272 日野自動車 ,984 三菱自動車工業 ,675 マツダ ,494 本田技研工業 ,960 スズキ ,440 富士重工業 ,104 精密機器 (3.3%) テルモ ,560 ニコン ,360 オリンパス ,840 シチズンホールディングス ,616 その他製品 (1.1%) 凸版印刷 ,544 大日本印刷 ,856 ヤマハ ,344 電気 ガス業 (0.3%) 東京電力 ,971 中部電力 ,670 関西電力 ,400 東京瓦斯 ,937 大阪瓦斯 ,272 陸運業 (2.8%) 東武鉄道 ,368 東京急行電鉄 ,224 小田急電鉄 ,160 京王電鉄 ,888 京成電鉄 ,408 東日本旅客鉄道 ,360 西日本旅客鉄道 ,395 東海旅客鉄道 ,288 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 日本通運 ,776 ヤマトホールディングス ,808 海運業 (0.2%) 日本郵船 ,952 商船三井 ,280 川崎汽船 ,224 空運業 (0.1%) ANAホールディングス ,262 倉庫 運輸関連業 (0.4%) 三菱倉庫 ,280 情報 通信業 (11.3%) ヤフー ,908 トレンドマイクロ ,320 スカパー JSATホールディングス ,336 日本電信電話 ,628 KDDI ,632 NTTドコモ ,848 東宝 ,048 エヌ ティ ティ データ ,280 コナミホールディングス ,776 ソフトバンクグループ ,520 卸売業 (2.0%) 双日 ,248 伊藤忠商事 ,424 丸紅 ,720 豊田通商 ,520 三井物産 ,832 住友商事 ,880 三菱商事 ,168 小売業 (11.2%) J. フロントリテイリング ,320 三越伊勢丹ホールディングス ,704 セブン & アイ ホールディングス ,952 高島屋 ,920 丸井グループ ,832 イオン ,016 ユニーグループ ホールディングス ,824 ファーストリテイリング ,808,160 銀行業 (1.0%) 新生銀行 ,

14 財形株投 ( 一般財形 30) 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 あおぞら銀行 ,048 三菱 UFJフィナンシャル グループ ,652 りそなホールディングス ,417 三井住友トラスト ホールディングス ,078 三井住友フィナンシャルグループ ,649 千葉銀行 ,448 横浜銀行 ,348 ふくおかフィナンシャルグループ ,032 静岡銀行 ,032 みずほフィナンシャルグループ ,297 証券 商品先物取引業 (0.5%) 大和証券グループ本社 ,209 野村ホールディングス ,294 松井証券 ,168 保険業 (1.1%) 損保ジャパン日本興亜ホールディングス ,572 MS&ADインシュアランスグループホールディングス ,851 ソニーフィナンシャルホールディングス ,608 第一生命保険 ,984 東京海上ホールディングス ,704 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 T&Dホールディングス ,086 その他金融業 (0.5%) クレディセゾン ,904 不動産業 (2.3%) 東急不動産ホールディングス ,120 三井不動産 ,576 三菱地所 ,664 平和不動産 東京建物 ,016 住友不動産 ,824 サービス業 (3.5%) ディー エヌ エー ,603 電通 ,360 東京ドーム ,224 セコム ,600 合 計 株数 金額 13,404 10,106 21,860,184 数 < 比率 > <95.5%> 欄の ( ) 内は 当期末の国内株式評価総額に対する各業種の比率 合計欄の < > 内は 当期末の親投資信託純資産総額に対する評価額の比率 各比率は小数第 2 位を四捨五入 株数の合計および評価額の単位未満は切り捨ててあります 先物取引の別期末残高 国内 別 当期末買建額売建額 百万円 百万円 株式先物取引 日経

15 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 第 14 期 運用報告書 ( 決算日 2016 年 1 月 14 日 ) インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド は 去る 2016 年 1 月 14 日に第 14 期の決算を行いま したので ここに期中の運用状況をお知らせいたします 当ファンドの仕組みは次のとおりです 形 態親投資信託 信託期間原則 無期限です 運用方針日経平均株価 (225 種 東証 ) に連動する投資成果をめざした運用を行います 主要運用対象 東京証券取引所第一部に上場されている株式のうち 日経平均株価 (225 種 東証 ) に採用されたとします 株式組入制限制限を設けません 分配方針運用による収益は 信託終了時まで投資信託財産中に留保し 期中には分配を行いません 新光投信株式会社東京都中央区日本橋 1 丁目 17 番 10 号

16 最近 5 期の運用実績 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 決 算 期 基準価額日経平均株価株式株式純資産期中期中 ( ) 組入比率先物比率総額騰落率騰落率 円 % 円 % % % 百万円 10 期 (2012 年 1 月 14 日 ) 9, , , 期 (2013 年 1 月 14 日 ) 12, , , 期 (2014 年 1 月 14 日 ) 17, , , 期 (2015 年 1 月 14 日 ) 19, , , 期 (2016 年 1 月 14 日 ) 20, , ,128 株式先物比率は 買建比率 - 売建比率 日経平均株価 (225) は当ファンドのベンチマークです ベンチマークとは ファンドの運用成果の評価基準 ( 目標基準 ) となる指標をいい 約款または投資信託説明書 ( 目論見書 ) において そ の旨の記載があるものを指します 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額日経平均株価株式株式騰落率 ( ) 騰落率組入比率先物比率 ( 期首 ) 円 % 円 % % % 2015 年 1 月 14 日 19,390-16, 月末 20, , 月末 21, , 月末 22, , 月末 22, , 月末 23, , 月末 23, , 月末 23, , 月末 22, , 月末 20, , 月末 22, , 月末 23, , 月末 22, , ( 期末 ) 2016 年 1 月 14 日 20, , 騰落率は期首比 株式先物比率は 買建比率 - 売建比率

17 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 基準価額の主な変動要因当ファンドは 日経平均株価との連動を目指した運用を行うため 日経平均株価の上昇 下落が 基準価額の主な変動要因となりました

18 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 国内株式市況当期の日経平均株価は 期首の 16,795 円 96 銭から 2.6% 上昇し 期末には 17,240 円 95 銭となりました 日経平均株価は ECB( 欧州中央銀行 ) の量的金融緩和政策が事前の予想を上回る内容であったことなどから上昇傾向となり 2015 年 4 月下旬には 中国人民銀行による預金準備率の引き下げが好感されたことなどから 20,000 円台を回復しました その後も ギリシャ債務問題への懸念や 中国景気の減速懸念がある一方 国内景気の回復が進んでいるとの認識が広がったことなどもあり 日経平均株価は堅調に推移し 6 月 24 日に当期中の高値となる 20,868 円 03 銭を付けました 8 月上旬にかけても おおむね 19,700~20,800 円で推移していましたが 上海株式市場の急落を受け 世界景気の減速に対する懸念が強まったことなどから 8 月下旬にかけて大幅に下落し 9 月下旬には 17,000 円を一時割り込みました 11 月下旬にかけては 中国景気に対する過度な悲観論が後退したことなどから値を戻す展開となりましたが その後は ECB が決定した追加金融緩和政策が物足りないと受け止められたこともあり軟調な展開となりました 年明け後の 2016 年 1 月は 中国経済の先行き不透明感が高まり 上海株式市場が下落したことや 投資家のリスク回避姿勢が強まるなか 安全通貨 として円が買われ 円高が進行したことなどから 日経平均株価は大幅に下落する展開となりました 日経平均株価に連動する投資成果を目指し わが国の株式市場の動きと信託財産の長期的成長を捉えることを目標としています 運用にあたっては 日経平均株価に採用されている 225 のうち 200 以上に投資を行います 現在は日経平均株価との連動性を維持する観点から 指数に採用されている 225 全てに投資しています また 現物株式と株価指数先物取引を合計した実質の株式組入比率は 期を通じて高位に保ちました なお 期末時点の組入比率は 現物株式 95.33% 株価指数先物取引 4.62% の合計 99.95% としております 比率は 純資産総額に対する割合 計理処理の関係上 一時的に 100% を超える場合があります

19 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド ベンチマークとの差異は +1.81% 程度となりました 基準価額と日経平均株価との差異を月次で見ますと 株価指数と株価指数先物価格の騰落率に差異が生じることや 株式 ( 株価指数先物取引を含む ) への投資比率が 100% 未満であることなどから かい離が生じました また 特に 3 月および 9 月については 株価指数の配当落ちによる影響を受けたため かい離が生じました 月次の超過収益率の状況と発生要因 期 間 超過収益率 基準価額ベンチマーク騰落率騰落率 超過収益の発生要因 期首から2015 年 1 月末 0.01% 5.24% 5.23% 概ね指数に連動しました 2 月 0.06% 6.42% 6.36% 概ね指数に連動しました 3 月 0.56% 2.74% 2.18% ( プラス要因 ) 指数配当落ちの影響 4 月 0.10% 1.73% 1.63% 概ね指数に連動しました 5 月 0.04% 5.38% 5.34% 概ね指数に連動しました 6 月 0.08% 1.51% 1.59% 概ね指数に連動しました 7 月 0.00% 1.73% 1.73% 概ね指数に連動しました 8 月 0.05% 8.18% 8.23% 概ね指数に連動しました 9 月 0.63% 7.32% 7.95% ( プラス要因 ) 指数配当落ちの影響 10 月 0.01% 9.74% 9.75% 概ね指数に連動しました 11 月 0.01% 3.49% 3.48% 概ね指数に連動しました 12 月 0.12% 3.49% 3.61% 概ね指数に連動しました 2016 年 1 月初めから期末 0.03% 9.39% 9.42% 概ね指数に連動しました 超過収益率 = 基準価額騰落率 -ベンチマーク騰落率 引き続き 日経平均株価に連動した投資成果を目指し 運用を行います 運用にあたっては 実質の株式組入比率を高位に保ちます

20 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 1 月 15 日 ~2016 年 1 月 14 日 ) 項 目 当期金額比率 項目の概要 円 % (a) 売 買 委 託 手 数 料 (a) 売買委託手数料 = 期中の売買委託手数料 期中の平均受益権口数 売買委託手数料は 有価証券などの売買の際 売買仲介人に支払う手数料 ( 株式 ) (0) (0.000) ( 先物 オプション ) (1) (0.005) 合計 期中の平均基準価額は 22,405 円です 期中の費用 ( 消費税等のかかるものは消費税等を含む ) は 追加 解約により受益権口数に変動があるため 簡便法により算出した結果です 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります 各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額 ( 円未満の端数を含む ) を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので 項目ごとに小数点以下第 4 位を四捨五入してあります 売買及び取引の状況 (2015 年 1 月 15 日 ~2016 年 1 月 14 日 ) 国内 株式 買 付 売 付 株 数 金 額 株 数 金 額 千株 千円 千株 千円 上場 25 46,799 3,860 8,758,987 (118) ( -) 金額は受渡代金 ( ) 内は 増資割当 予約権行使 ( 株式転換 ) 合併 権利割当等による増減分で 上段の数字には含まれておりません 先物取引の種類別取引状況 国内 種 類 別 買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額 百万円 百万円 百万円 百万円 株式先物取引 12,281 12,

21 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 株式売買比率 (2015 年 1 月 15 日 ~2016 年 1 月 14 日 ) 項 目 当 期 (a) 期中の株式売買金額 8,805,786 千円 (b) 期中の平均組入株式時価総額 26,345,330 千円 (c) 売買高比率 (a)/(b) 0.33 (b) は各月末の組入株式時価総額の平均で 月末に残高のない場合は それぞれを除いて計算しております 利害関係人との取引状況等 (2015 年 1 月 15 日 ~2016 年 1 月 14 日 ) 利害関係人との取引状況 買付額等 A 売付額等 C 区 分 うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 株式 , 株式先物取引 12,281 12, ,075 12, 利害関係人の発行する有価証券等 種 類 買 付 額 売 付 額 当期末保有額 百万円 百万円 百万円 株式 項 目 当 期 売買委託手数料総額 (A) 1,376 千円 うち利害関係人への支払額 (B) 1,375 千円 (B)/(A) 99.9% 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり 当期における当ファンドに係る利害関係人とは みずほ証券 みずほフィナンシャルグループです

22 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 組入資産の明細 (2016 年 1 月 14 日現在 ) 国内株式 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 水産 農林業 (0.2%) 日本水産 ,568 マルハニチロ ,470 鉱業 (0.1%) 国際石油開発帝石 ,286 建設業 (2.9%) コムシスホールディングス ,792 大成建設 ,800 大林組 ,488 清水建設 ,304 長谷工コーポレーション ,731 鹿島建設 ,160 大和ハウス工業 ,840 積水ハウス ,368 日揮 ,128 千代田化工建設 ,704 食料品 (5.4%) 日清製粉グループ本社 ,128 明治ホールディングス ,992 日本ハム ,088 サッポロホールディングス ,664 アサヒグループホールディングス ,560 キリンホールディングス ,384 宝ホールディングス ,368 キッコーマン ,080 味の素 ,184 ニチレイ ,744 日本たばこ産業 ,416 繊維製品 (0.4%) 東洋紡 ,536 ユニチカ ,448 日清紡ホールディングス 帝人 ,296 東レ ,560 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 パルプ 紙 (0.3%) 王子ホールディングス ,840 日本製紙 ,769 北越紀州製紙 ,016 化学 (8.1%) クラレ ,912 旭化成 ,878 昭和電工 ,336 住友化学 ,648 日産化学工業 ,168 日本曹達 ,440 東ソー ,736 トクヤマ ,568 デンカ ,424 信越化学工業 ,208 三井化学 ,424 三菱ケミカルホールディングス ,360 宇部興産 ,232 日本化薬 ,456 花王 ,776 富士フイルムホールディングス ,616 資生堂 ,552 日東電工 ,168 医薬品 (8.0%) 協和発酵キリン ,400 武田薬品工業 ,832 アステラス製薬 ,520 大日本住友製薬 ,160 塩野義製薬 ,992 中外製薬 ,640 エーザイ ,616 第一三共 ,192 石油 石炭製品 (0.3%) 昭和シェル石油 ,912 JXホールディングス ,

23 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 ゴム製品 (1.1%) 横浜ゴム ,992 ブリヂストン ,464 ガラス 土石製品 (1.6%) 日東紡績 旭硝子 ,056 日本板硝子 ,272 日本電気硝子 ,032 住友大阪セメント ,984 太平洋セメント ,464 東海カーボン ,072 TOTO ,160 日本碍子 ,144 鉄鋼 (0.2%) 新日鐵住金 ,288 神戸製鋼所 ,664 ジェイエフイーホールディングス ,148 日新製鋼 ,491 大平洋金属 ,256 非鉄金属 (1.2%) 日本軽金属ホールディングス ,264 三井金属鉱業 ,360 東邦亜鉛 ,760 三菱マテリアル ,800 住友金属鉱山 ,608 DOWAホールディングス ,200 古河機械金属 ,464 古河電気工業 ,144 住友電気工業 ,368 フジクラ ,800 金属製品 (0.5%) SUMCO ,969 東洋製罐グループホールディングス ,096 機械 (4.7%) 日本製鋼所 ,240 オークマ ,728 アマダホールディングス ,360 小松製作所 ,912 住友重機械工業 ,616 日立建機 ,600 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 クボタ ,072 荏原製作所 ,152 ダイキン工業 ,720 日本精工 ,648 NTN ,168 ジェイテクト ,008 日立造船 ,721 三菱重工業 ,776 IHI ,872 電気機器 (16.8%) 日清紡ホールディングス ,832 コニカミノルタ ,840 ミネベア ,408 日立製作所 ,520 東芝 ,953 三菱電機 ,592 富士電機 ,888 安川電機 ,880 明電舎 ,264 ジーエス ユアサコーポレーション ,968 日本電気 ,568 富士通 ,312 沖電気工業 ,384 パナソニック ,656 シャープ ,232 ソニー ,856 TDK ,080 ミツミ電機 ,848 アルプス電気 ,008 パイオニア ,968 横河電機 ,160 アドバンテスト ,024 カシオ計算機 ,496 ファナック ,320 京セラ ,744 太陽誘電 ,672 SCREENホールディングス ,880 キヤノン ,744 リコー ,576 東京エレクトロン ,

24 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 輸送用機器 (7.0%) デンソー ,424 三井造船 ,160 川崎重工業 ,056 日産自動車 ,120 いすゞ自動車 ,284 トヨタ自動車 ,256 日野自動車 ,104 三菱自動車工業 ,516 マツダ ,251 本田技研工業 ,000 スズキ ,624 富士重工業 ,320 精密機器 (3.2%) テルモ ,840 ニコン ,680 オリンパス ,680 シチズンホールディングス ,688 その他製品 (1.1%) 凸版印刷 ,432 大日本印刷 ,792 ヤマハ ,528 電気 ガス業 (0.3%) 東京電力 ,067 中部電力 ,286 関西電力 ,360 東京瓦斯 ,329 大阪瓦斯 ,318 陸運業 (2.7%) 東武鉄道 ,928 東京急行電鉄 ,912 小田急電鉄 ,504 京王電鉄 ,424 京成電鉄 ,424 東日本旅客鉄道 ,064 西日本旅客鉄道 ,065 東海旅客鉄道 ,200 日本通運 ,576 ヤマトホールディングス ,056 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 海運業 (0.2%) 日本郵船 ,816 商船三井 ,528 川崎汽船 ,512 空運業 (0.1%) ANAホールディングス ,888 倉庫 運輸関連業 (0.3%) 三菱倉庫 ,136 情報 通信業 (11.0%) ヤフー ,889 トレンドマイクロ ,360 スカパー JSATホールディングス ,062 日本電信電話 ,292 KDDI ,848 NTTドコモ ,714 東宝 ,520 エヌ ティ ティ データ ,240 コナミホールディングス ,704 ソフトバンクグループ ,880 卸売業 (2.0%) 双日 ,147 伊藤忠商事 ,280 丸紅 ,985 豊田通商 ,168 三井物産 ,120 住友商事 ,928 三菱商事 ,040 小売業 (11.4%) J. フロントリテイリング ,824 三越伊勢丹ホールディングス ,096 セブン & アイ ホールディングス ,832 高島屋 ,896 丸井グループ ,592 イオン ,128 ユニーグループ ホールディングス ,520 ファーストリテイリング ,806,720 銀行業 (1.2%) 新生銀行 ,176 あおぞら銀行 ,248 三菱 UFJフィナンシャル グループ ,

25 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 期首 ( 前期末 ) 当 期 末 株 数 株 数 評価額 千株 千株 千円 りそなホールディングス ,657 三井住友トラスト ホールディングス ,020 三井住友フィナンシャルグループ ,160 千葉銀行 ,680 横浜銀行 ,923 ふくおかフィナンシャルグループ ,592 静岡銀行 ,984 みずほフィナンシャルグループ ,800 証券 商品先物取引業 (0.5%) 大和証券グループ本社 ,460 野村ホールディングス ,937 松井証券 ,104 保険業 (1.1%) 損保ジャパン日本興亜ホールディングス ,468 MS&ADインシュアランスグループホールディングス ,769 ソニーフィナンシャルホールディングス ,432 第一生命保険 ,512 東京海上ホールディングス ,696 T&Dホールディングス ,761 その他金融業 (0.5%) 期首 ( 前期末 ) 当期末 株数株数評価額 千株千株千円 クレディセゾン ,056 不動産業 (2.2%) 東急不動産ホールディングス ,224 三井不動産 ,528 三菱地所 ,744 平和不動産 東京建物 ,112 住友不動産 ,432 サービス業 (3.4%) ディー エヌ エー ,774 電通 ,440 東京ドーム ,464 セコム ,592 合 計 株数 金額 13,823 10,106 21,096,308 数 < 比率 > <95.3%> 欄の ( ) 内は 当期末の国内株式評価総額に対する各業種の比率 合計欄の < > 内は 当期末の純資産総額に対する評価額の比率 各比率は小数第 2 位を四捨五入 株数の合計および評価額の単位未満は切り捨ててあります 先物取引の別期末残高 国内 別 当期末買建額売建額 百万円 百万円 株式先物取引 日経 225 1,021 - 投資信託財産の構成 (2016 年 1 月 14 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 株式 21,096, コール ローン等 その他 1,168, 投資信託財産総額 22,264,

26 インデックスマネジメントファンド 225 マザーファンド 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2016 年 1 月 14 日現在 ) 項 目 当期末 円 (A) 資産 22,503,179,634 コール ローン等 1,061,075,970 株式 ( 評価額 ) 21,096,308,160 未収配当金 32,304,000 未収利息 1,504 差入委託証拠金 313,490,000 (B) 負債 374,193,720 未払金 97,893,720 未払解約金 37,630,000 差入委託証拠金代用有価証券 238,670,000 (C) 純資産総額 (A-B) 22,128,985,914 元本 10,925,760,820 次期繰越損益金 11,203,225,094 (D) 受益権総口数 10,925,760,820 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 20,254 円 損益の状況 (2015 年 1 月 15 日 ~2016 年 1 月 14 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配当等収益 453,105,772 受取配当金 452,555,692 受取利息 503,207 その他収益金 46,873 (B) 有価証券売買損益 1,570,819,421 売買益 2,960,312,386 売買損 1,389,492,965 (C) 先物取引等取引損益 162,132,240 取引益 364,762,520 取引損 202,630,280 (D) 当期損益金 (A+B+C) 2,186,057,433 (E) 前期繰越損益金 14,012,365,495 (F) 追加信託差損益金 1,172,948,471 (G) 解約差損益金 6,168,146,305 (H) 計 (D+E+F+G) 11,203,225,094 次期繰越損益金 (H) 11,203,225,094 追加信託差損益金とは 追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目です 解約差損益金とは 解約元本額と解約代金との差額で解約元本額を上 ( 下 ) 回って支払うため損 ( 益 ) 金として処理することになっております 注記事項 投資信託の期首元本額 期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額 期首元本額 14,922,432,986 円 期中追加設定元本額 996,051,529 円 期中一部解約元本額 4,992,723,695 円 期末元本の内訳 財形株投 ( 一般財形 30) 9,169,741 円 財形株投 ( 一般財形 50) 41,475,922 円 財形株投 ( 年金 住宅財形 30) 8,772,897 円 インデックスマネジメントファンド 225 4,389,348,262 円 インデックスマネジメントファンド 225(DC 年金 ) 246,634,806 円 インデックス225 ラップ 519,034,015 円 インデックスマネジメントファンド 225( 変額年金 ) 4,408,678,394 円 太陽ミリオン インデックスポートフォリオ 862,190,588 円 太陽ミリオン ボンドミックスポートフォリオ 34,330,859 円 ボンドミックスポートフォリオ 14,740,697 円 インデックスポートフォリオ 391,384,639 円 合 計 10,925,760,820 円

27 財形公社債マザーファンド 第 22 期 運用報告書 ( 決算日 2016 年 2 月 1 日 ) 財形公社債マザーファンド は 去る 2016 年 2 月 1 日に第 22 期の決算を行いましたので ここに期中の運用状 況をお知らせいたします 当ファンドの仕組みは次のとおりです 形 態親投資信託 信 託 期 間原則 無期限です 運 用 方 針内外の公社債への投資により 安定した収益の確保を目的として安定運用を行います 主要運用対象内外の公社債を主要投資対象とします 組 入 制 限外貨建資産への投資は 信託財産の純資産総額の50% 以下とします 分 配 方 針信託財産から生じる利益は 信託終了時まで信託財産中に留保し 分配を行いません 新光投信株式会社東京都中央区日本橋 1 丁目 17 番 10 号

28 最近 5 期の運用実績 財形公社債マザーファンド 決算期 基準価額期中 債 券 組 入 比 率 債 券 先 物 比 率 純 資 産 総 額 騰落率円 % % % 百万円 18 期 (2012 年 2 月 1 日 ) 11, 期 (2013 年 2 月 1 日 ) 11, 期 (2014 年 2 月 1 日 ) 11, 期 (2015 年 2 月 1 日 ) 11, 期 (2016 年 2 月 1 日 ) 11, 内外の公社債を中心に投資し 安定した収益の確保を目指した運用を行うという当ファンドのコンセプトに適した指数等がございません よって ベンチマーク等は特定しておりません ベンチマークとは ファンドの運用成果の評価基準 ( 目標基準 ) となる指標をいい 約款または投資信託説明書 ( 目論見書 ) において そ の旨の記載があるものを指します 当期中の基準価額と市況等の推移 年 月 日 基準価額債券債券騰落率組入比率先物比率 ( 期首 ) 円 % % % 2015 年 2 月 1 日 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 月末 11, 年 1 月末 11, ( 期末 ) 2016 年 2 月 1 日 11, 騰落率は期首比

29 財形公社債マザーファンド 基準価額の主な変動要因当ファンドは 公社債への投資により 安定した収益の確保をはかることを目的として 安定運用を行います 基準価額は ポートフォリオのインカム ( 利子 ) 収入などにより 期首 11,559 円から期末 11,588 円に 29 円の値上がりとなりました

30 財形公社債マザーファンド 国内債券市場当期の債券市場は日銀の黒田総裁が就任して以降 マネタリーベース 日銀保有の長期国債残高をそれぞれ増加させる金融緩和政策が続いており 国債を中心に低金利で推移しました また 日銀は 2016 年 1 月末の日銀政策決定会合でマイナス金利の導入を決定しました そのためイールドカーブ全体に強い下押し圧力が掛かっており 足元では残存 8 年程度の日本国債の利回りもマイナスまで低下してきています 事業債 地方債などはクレジットリスクが考慮されているためプラスの利回りが維持されていますが 総じて利回りは低下してきています 日経公社債インデックスは利回り指標ですので 低下は債券価格の上昇を示し 逆の場合は下落したことを示します 期首は組入比率 90% 程度 平均残存年数 1 年程度でスタートさせました 同期間には組入債券の償還見合いとして残存 1~3 年程度の地方債を買い付け 期末での組入比率を 95% 程度 平均残存年数を 1 年程度としました 実質的に本邦通貨建ての公社債に投資を行い 安定した収益の確保を目指して運用を行いますが 特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていないため また 値動きを表す適切な指数がないため ベンチマークおよび参考指数はありません グラフは 基準価額の騰落率です 引き続き公社債を中心に投資を行い 安定した収益の確保を目指します

31 財形公社債マザーファンド 1 万口当たりの費用明細 (2015 年 2 月 2 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 該当事項はございません 売買及び取引の状況 (2015 年 2 月 2 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 公社債 買 付 額 売 付 額 千円 千円 国 地方債証券 71,079 - (33,000) 内 特殊債券 - - (30,000) 金額は受渡代金 ( 経過利子分は含まれておりません ) ( ) 内は償還による減少分で 上段の数字には含まれておりません 利害関係人との取引状況等 (2015 年 2 月 2 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 利害関係人との取引状況 買付額等 A 売付額等 C 区 分 うち利害関係人 B うち利害関係人 D との取引状況 B A との取引状況 D C 百万円 百万円 % 百万円 百万円 % 公社債 利害関係人とは 投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定される利害関係人であり 当期における当ファンドに係る利害関係人とは みずほ証券です

32 財形公社債マザーファンド 組入資産の明細 (2016 年 2 月 1 日現在 ) (A) 国内 ( 邦貨建 ) 公社債種類別開示 区 国内公社債 分 額面金額評価額組入比率 当期末 うち BB 格以下組入比率 残存期間別組入比率 5 年以上 2 年以上 2 年未満 千円 千円 % % % % % 地方債証券 175, , 合 計 175, , 組入比率は 当期末の純資産総額に対する評価額の割合 信用格付けは 格付投資情報センター ムーディーズ インベスターズ サービス スタンダード アンド プアーズを参考に記載してい ます (B) 国内 ( 邦貨建 ) 公社債別開示 当期末利率額面金額評価額償還年月日 地方債証券 % 千円 千円 平成 18 年度第 1 回北海道公募公債 ,000 26, /4/28 第 59 回神奈川県公募公債 (5 年 ) ,000 10, /12/20 第 148 回神奈川県公募公債 ,720 13, /6/20 第 33 回大阪府公募公債 (2 年 ) ,000 10, /12/25 第 95 回大阪府公募公債 (5 年 ) ,000 10, /6/27 平成 18 年度第 10 回兵庫県公募公債 ,000 10, /11/16 平成 23 年度第 1 回あいち県民債 ,500 20, /7/27 平成 23 年度第 7 回福岡県公募公債 ,200 32, /12/22 平成 24 年度兵庫県市町共同公募債 ,600 10, /5/25 平成 23 年度第 2 回大阪市みおつくし債 ,000 10, /12/27 第 12 回す号名古屋市公募公債 ,000 10, /3/16 平成 18 年度第 4 回横浜市公債 ハマ債 ,900 14, /3/20 合 計 175, ,

33 財形公社債マザーファンド 投資信託財産の構成 (2016 年 2 月 1 日現在 ) 項 目 当期末評価額比率 千円 % 公社債 177, コール ローン等 その他 9, 投資信託財産総額 186, 資産 負債 元本及び基準価額の状況 (2016 年 2 月 1 日現在 ) 項 目 当期末 円 (A) 資産 186,319,913 コール ローン等 8,791,166 公社債 ( 評価額 ) 177,101,704 未収利息 426,389 前払費用 654 (B) 負債 0 (C) 純資産総額 (A-B) 186,319,913 元本 160,793,650 次期繰越損益金 25,526,263 (D) 受益権総口数 160,793,650 口 1 万口当たり基準価額 (C/D) 11,588 円 損益の状況 (2015 年 2 月 2 日 ~2016 年 2 月 1 日 ) 項 目 当 期 円 (A) 配当等収益 1,759,330 受取利息 1,759,330 (B) 有価証券売買損益 1,294,979 売買益 125,680 売買損 1,420,659 (C) 当期損益金 (A+B) 464,351 (D) 前期繰越損益金 25,487,190 (E) 追加信託差損益金 1,004,929 (F) 解約差損益金 1,430,207 (G) 計 (C+D+E+F) 25,526,263 次期繰越損益金 (G) 25,526,263 追加信託差損益金とは 追加設定をした金額のうち元本を上下する額を処理する項目です 解約差損益金とは 解約元本額と解約代金との差額で解約元本額を上 ( 下 ) 回って支払うため損 ( 益 ) 金として処理することになっております 注記事項 投資信託の期首元本額 期中追加設定元本額及び期中一部解約元本額 期首元本額 163,488,372 円 期中追加設定元本額 6,415,071 円 期中一部解約元本額 9,109,793 円 期末元本の内訳 財形株投 ( 一般財形 30) 40,952,236 円 財形株投 ( 一般財形 50) 80,407,052 円 財形株投 ( 年金 住宅財形 30) 39,434,362 円 合 計 160,793,650 円